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Aportaciones y obligaciones subordinadas

EROSKI LANZA UNA OFERTA DE CANJE UNIVERSAL Y VOLUNTARIA DE AFSE POR OBLIGACIONES SUBORDINADAS DE NUEVA EMISIÓN CON VENCIMIENTO
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha verificado hoy a EROSKI el preceptivo folleto informativo de la oferta de canje de AFSE y simultánea oferta pública de suscripción de Obligaciones Subordinadas 2016 de nueva emisión con vencimiento inicial a 12 años.

La autorización del organismo supervisor permite abordar el compromiso de canje adquirido en el proceso de mediación liderado por Kontsumobide – Instituto Vasco de Consumo en enero de 2014, en el que tomaron parte algunas entidades financieras comercializadoras de AFSE y EROSKI en su papel de emisor de estos títulos, para ofrecer una alternativa a los inversores que deseen cambiar sus AFSE por nuevos títulos con vencimiento.

Esta oferta de canje es una alternativa universal para todos los inversores en AFSE, independientemente de la entidad financiera en la que fueron adquiridas o estén depositadas, el importe o el lugar de residencia. La aceptación por parte de los inversores de esta alternativa de canje es totalmente voluntaria y, por tanto, aquellos que deseen quedarse con sus títulos AFSE actuales podrán hacerlo, manteniéndolos en los mismos términos y condiciones.

Concretamente, la alternativa de canje aprobada es la que fue diseñada en el proceso de mediación impulsado por Kontsumobide. Consiste en el canje de las AFSE por Obligaciones Subordinadas de nueva emisión por valor del 55% del nominal de las AFSE, con vencimiento inicial a 12 años y una remuneración en forma de intereses anuales de Euribor más 3 puntos; más el cobro en efectivo del 15% del valor nominal de estas AFSE canjeadas, junto, en su caso, a los intereses anuales correspondientes al último ejercicio; y la aceptación de una quita del 30% del valor nominal de las AFSE canjeadas, teniendo en cuenta que la remuneración ofrecida por las AFSE ha estado ligada a su condición de título sin vencimiento, condición que ahora no se produce con las nuevas Obligaciones Subordinadas EROSKI.

El periodo de suscripción, que se inicia mañana, día 15 de enero de 2016, estará abierto hasta las 15:00H del próximo 27 de enero. Aquellos inversores que decidan aceptar la oferta de canje y suscribir la emisión tendrán que dirigirse ante la entidad financiera participante en Iberclear donde tengan depositadas sus AFSE, quienes tramitarán las solicitudes de suscripción.

“Durante más de 10 años este título de deuda no generó ningún problema. Posteriormente, en los años más duros de la crisis económica, el descontento de algunos inversores por la menor liquidez y cotización en el mercado secundario, junto a sentencias en relación a la comercialización realizada por las entidades financieras derivaron en una situación que, a pesar de que la emisión del título por parte de EROSKI no tuviese ninguna tacha, no era acorde con nuestra voluntad de dar soluciones a los inversores. Es por este motivo, por el que EROSKI participa con una actitud abierta de colaboración en el proceso de mediación liderado por Kontsumobide en el que también se han implicado entidades financieras comercializadoras de AFSE” ha manifestado el director financiero de EROSKI, José Ramón Anduaga, quien ha concluido “la alternativa de canje definida es el mejor acuerdo posible entre todas las partes implicadas”.

Tras el canje, y al igual que las actuales AFSE, las nuevas Obligaciones Subordinadas EROSKI cotizarán en la plataforma SEND del Mercado de Renta Fija AIAF.

 

 

Rentabilidad estimada de la oferta de canje, entre el 3,72% y el 2,29%TAE
Teniendo en cuenta la totalidad de las rentas obtenidas desde la adquisición de las AFSE en sus diferentes emisiones, los inversores que acepten la oferta de canje y suscriban la emisión y mantengan las Obligaciones Subordinadas hasta su vencimiento, obtendrán una rentabilidad estimada entre el 3,72% TAE para la emisión del 2002 y el 2,29% TAE para la emisión de 2007. Esta estimación se ha realizado considerando los tipos Euribor a 12 meses para los próximos años publicados el pasado 21 de diciembre por el Banco Central Europeo.

 

 

Próximo abono de intereses de AFSE, el 31 de enero
El próximo 31 de enero, EROSKI procederá a abonar un total de 20 millones de euros entre sus inversores de títulos AFSE, en concepto de pago de los intereses correspondientes a 2015. Esta retribución corresponde a un tipo del 3,271% para las emisiones del 2002, 2003 y 2004, y del 2,771% para la emisión de 2007.

Contando este próximo abono de intereses, un inversor que haya adquirido sus AFSE en 2002, ha percibido ya el 70% sobre el importe de su inversión inicial, en concepto de intereses. El 63,4% en el caso de los inversores de 2003, el 57,8% en los de 2004 y el 36,4% en los de 2007.
Desde que EROSKI lanzara su primera emisión de AFSE en 2002 para financiar su crecimiento, la cooperativa ha cumplido puntualmente con su compromiso de retribución anual de intereses, abonando ya un total de 332,8 millones de euros a sus inversores. La retribución de las AFSE está fijada en Euribor más 3 puntos para las emisiones del 2002, 2003 y 2004, y Euribor más 2,5 puntos para la emisión de 2007.

“Los titulares de Aportaciones han visto remunerado puntualmente cada año su inversión siempre según su valor nominal, independientemente de su cotización en el mercado financiero” ha recordado Anduaga.

 

 

Información al inversor
Existe un folleto informativo de la oferta de canje de Aportaciones Subordinadas de Eroski (AFSE) y simultánea oferta pública de suscripción de Obligaciones Subordinadas Eroski, registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El folleto informativo se encuentra a disposición del inversor que lo solicite en el domicilio social de Eroski, S. Coop., de las entidades financieras, participantes en Iberclear, y en la CNMV.

Para ofrecer toda la información al inversor que tiene que decidir si continuar con sus AFSE o cambiarlas por las nuevas Obligaciones Subordinadas, EROSKI ha habilitado el teléfono 900 800 582 de atención al inversor, el mail aportacioneseroski@eroski.es, y pone a disposición de todos los interesados la información relativa a esta oferta de canje en su web www.eroski.es

 

 

¿Qué son las Aportaciones EROSKI?
Las Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI (AFSE) son un producto financiero de EROSKI, sometido a la normativa del Mercado de Valores y que cotiza, desde julio de 2012, en la plataforma de negociación SEND.

La rentabilidad de las Aportaciones EROSKI no depende de los resultados de EROSKI. Sean cuales sean las condiciones de mercado, las Aportaciones EROSKI siempre ofrecen un diferencial positivo de rentabilidad (en nuestro caso vinculado al Euribor).

El producto está emitido a perpetuidad. Es decir, no tiene fecha de vencimiento determinada. Sin embargo, EROSKI podría amortizar anticipadamente la emisión, de forma total o parcial, después del quinto año de la fecha de desembolso, reintegrando el 100% del valor nominal a todos los titulares de las AFSE.

 

 

Cotización de las Aportaciones EROSKI
EROSKI S. Coop, siguiendo las recomendaciones de la CNMV, ha decidido solicitar que las emisiones de Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI (AFSE), que estaban en negociación en AIAF desde el momento de su emisión, se incorporen a la plataforma de negociación SEND, perteneciente también a AIAF. La incorporación efectiva tuvo lugar en julio de 2012 y desde entonces la cotización se produce en la mencionada plataforma SEND, como en todas las emisiones de renta fija dirigidas a inversores minoristas.

El traslado de plataforma no ha supuesto a efectos de los titulares de AFSE ningún cambio en las condiciones y características de los títulos, que mantienen su valor nominal. El cálculo y abono de intereses se sigue realizando sobre dicho valor nominal no modificado y la opción de amortización anticipada voluntaria por EROSKI S. Coop sigue siendo al 100% del citado nominal (aunque en este momento no hay ninguna expectativa sobre esta posible amortización anticipada).

Tampoco se producen cambios en la operativa para quien quiera hacer operaciones, que se siguen tramitando a través de las entidades financieras depositarias.

 

 

Emisiones AFSE 2002 2007

Facilitamos a continuación los folletos correspondientes a nuestras emisiones de Aportaciones EROSKI, en los que se puede obtener toda la información necesaria para una adecuada comprensión de la emisión de Aportaciones Financieras Subordinadas EROSKI:

Emisiones obligaciones subordinadas

Folleto informativo resumen de la oferta de canje de AFSE por obligaciones subordinadas EROSKI

Folleto informativo de la oferta de canje de AFSE por obligaciones subordinadas EROSKI

Información económico-financiera

Se informa del inicio del período de consultas con sindicatos y comités de empresa, en relación con un ERE en la zona centro y sur

A continuación, ponemos a tu disposición los informes financieros de los dos últimos ejercicios:

Club del Inversor

Estimado inversor,

Como conoces entre el 15 y el 27 de Enero de 2016 ha quedado abierto el periodo de suscripción de la oferta de canje de las Aportaciones Financieras Subordinadas (AFS) por Obligaciones Subordinadas con vencimiento a 12 años.
Este programa del Club del Inversor se lanzó con la emisión de los títulos AFS, y durante estos años ha estado cumpliendo una función de apoyo a los inversores que, a su vez, eran clientes de EROSKI. A raíz de la oferta de canje propuesta, ha cambiado el motivo por el que se inició este programa y entendemos que éste debe llegar a su fin.

En consecuencia con fecha de 1 de Febrero de 2016 damos por finalizado el programa del Club del Inversor, enviando el último talonario de ventajas económicas de este programa.

Seguimos trabajando para ofrecerte mejores productos y mejores ofertas, especialmente para ti que, como inversor, confías en nosotros.

Atentamente,

Jose Ramón Anduaga

Director Económico – Financiero

Para cualquier información sobre las Aportaciones Financieras Subordinadas de EROSKI (AFS) o las Obligaciones Subordinadas de EROSKI, puede ponerse en contacto con nosotros a través de:
TELF: 946 211 248
EMAIL: aportacioneseroski@eroski.es

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